长信低碳环保行业量化股票A(004925)基金基本概况

   日期:2024-04-02     来源:网络整理    作者:佚名     移动:http://app.1688ku.com/article/726690.html      >> 违规举报
核心提示:长信低碳环保行业量化股票A(004925)基金基本概况本基金利用量化模型选取最具投资价值的个股进入本基金的股票投资组合。

长信低碳环保行业量化股票A(004925)基金基本概况

资产配置策略本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源,基于本基金的投资目标和投资理念,从宏观和微观两个角度进行研究,开展战略资产配置低碳环保股票有哪些,之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合,实现组合内各类别资产的优化配置低碳环保股票有哪些,并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。股票投资策略(1)低碳环保行业的界定:本基金所指的低碳环保行业,包含了从资源、能源的获取和产生,经中间的输送和配送,到净化处理及循环利用的整个过程。一般来说,低碳主要是从工业活动前端改善能源结构,提升能源和资源的有效利用率,从源头减少能源的消耗;环保主要是后端处置,对工业活动日常生活产生的污染物进行处置后长信低碳环保行业量化股票A(004925)基金基本概况,然后排放到自然环境中。低碳环保,兼顾了前端与后端的处置,使经济发展与环境的矛盾得到有效化解1688黄页,最终进入人与自然和谐共存的阶段。本基金认可的低碳环保主题类证券包括两种类型的证券:A.直接从事低碳环保主题相关行业的证券1)低碳主题相关证券:①清洁能源:主要包括清洁能源的研发、生产与运营,如风能、太阳能、生物质能、水电及核电等;也包括清洁能源的传输、服务等配套产业,如特高压输电、智能电网等相关公司;②节能减排:主要包括与节能技术和装备、节能产品及节能服务产业的相关公司,如工业节能、建筑节能、汽车节能;也包括化石能源减排,如清洁燃煤、整体煤气化联合循环、碳捕获与封存等相关公司;③碳交易与陆地碳汇:主要包括与清洁发展机制项目和农林产业减排增汇等相关的公司;2)环保行业:包括环保技术和设备、环保服务和资源利用等相关行业的公司;①能源环保低碳使用:例如新能源汽车产业链,包括电机、电控、电池、整车生产、充电服务等,工业节能和建筑节能,包括电机变频节能、余热余压利用、LED照明、合同能源管理等;②劳动力环保低碳利用:随着中国中产阶级的兴起和老龄化的来临,劳动力资源紧缺、劳动力成本上升、劳动力对工作环境的要求也持续提升。

因此自动化设备、工业机器人、服务机器人、智能制造、工业4.0等产业的需求也会持续增长;B.受益于低碳环保主题的证券,包括:1)传统高耗能高污染行业中,通过有效节能减排措施或污染治理措施,实现能耗降低、污染改善,从而实现产业升级,相对同类公司受益的公司;2)与低碳环保主题相关的服务行业;3)投资于低碳环保相关产业的公司;4)因与低碳环保主题相关的产业结构升级、消费生活模式转变而受益的其他公司。(2)选股策略:本基金结合基金管理人量化团队多年定量研究与投资的经验,充分挖掘并不断扩充对市场、对组合构建产生影响的各种因子,并利用定量模式,甄别不同股票未来获取超额收益的可能性,选取并持有预期收益较好的股票构成投资组合,在控制组合风险的基础上,力求获得超越基准的投资回报。1)成长因子本基金考察的成长因子可以参考以下指标:PEG、营业收入增长率、过去三年的每年净利润增长率、净资产增长率、可持续增长率(留存收益率*净资产收益率)等;2)估值因子个股的估值是利用绝对估值和相对估值的方法,寻找估值合理和价值低估的个股进行投资。本基金考察的估值因子可以参考以下指标:市盈率(PE)、市净率(PB)、市现率(PCF)、市销率(PS)等;并利用股利折现模型、现金流折现模型、剩余收入折现模型、P/E模型、EV/EBIT模型、/E模型等估值模型针对不同类型的个股进行估值分析,另外在估值的过程中同时考虑通货膨胀因素对股票估值的影响,排除通胀的影响因素;3)基本面因子本基金考察的基本面因子可以参考以下指标:总资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)、销售毛利率、主营业务收入、资产负债率、每股收益、每股现金流等;4)流动性因子本基金考察的流动性因子可以参考以下指标:成交量、换手率、流通市值等;5)风险因子本基金对个股的风险暴露程度进行多因素分析,并利用统计模型对风险因素进行敏感性分析。

风险因子包括竞争引致的主营业务衰退风险、管理风险、关联交易、投资项目风险、股权变动、收购兼并等。本基金将依据经济周期、行业周期、市场状态以及投资者情绪等多个层面,定期检验各类因子的有效性以及因子之间的关联度,采用定量的模式挑选最稳定有效的因子集合作为选股模型的判别因子,并依据投资目标114信息网MIP移动站,权衡风险与收益特征,构建定量选股模型。模型的使用以及因子的判定方法同样需要随着市场的变化根据不同的测试环境以及不同的测试结果进行动态的更新。本基金利用量化模型选取最具投资价值的个股进入本基金的股票投资组合。(3)股票投资组合的优化本基金还将考察对行业及板块有影响的政策制度、对个股有影响的潜在事件等内容,从而对股票投资组合进行复核和优化,调整个股权重,在控制风险的前提下追求收益最大化。其他类型资产投资策略在法律法规或监管机构允许的情况下,本基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持证券、股指期货等金融工具的投资。流通受限证券投资策略本基金在严格控制风险的前提下,根据本基金资产管理的需要参与部分流通受限证券的投资。本基金通过对非公开发行股票基本面的研究,对发行主体的性质、行业、经营情况进行全面的分析,从而遴选出优质的个股参与投资。本基金同时建立事前事后风险监控模型,对此类股票投资进行严格监控,尽可能规避政策风险、操作风险、市场风险带来的股价波动,提升整体收益风险比。

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